1. 研究目的与意义（文献综述）

证券投资基金促进了市场交易的现代化和高效率。对市场参与者而言，基金数量越来越多，品种日益多样化，各个主体按照自己的特点和需求在众多的基金中选出优秀的基金并不是一件容易的事。科学合理的基金绩效评价将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择；对基金管理公司而言，基金绩效的评价应该在同一类别中进行才公平合理，有助于各公司更好地运作和管理旗下的各类基金；对基金监管部门而言，合理的业绩评价，将有利于针对不同基金的特点实施更细化、更有效的分类监管。

通过研究开放式基金，有助于提高投资者对各种媒体发布的基金绩效衡量信息的分析和判断能力，从而提高其投资决策水平。此外，研究开放式基金，可以揭示影响开放式基金绩效的因素，有助于基金经理更好的管理资金和运用资金，提高基金经理的绩效;最后，通过本文对开放式基金运作和绩效的研究，可以揭示目前开放式基金所存在的问题，促进监管机构更有效的管理开放式基金，对保护投资者利益具有重要意义。

(1)国外研究现状

2. 研究的基本内容与方案

本文将分为四个部分：第一部分将介绍我国开放式基金市场的发展现状；第二部分是对主要绩效研究方法的陈述，包括 sfa 方法、dea 方法以及传统的绩效评价指标等，对各个绩效研究方法的发展、优劣、绩效评价的构成进行简单的介绍，并说明为什么选择 sfa 方法对开放式基金的绩效进行研究，其一sfa 方法可以通过特定的方式将价格引入对效率的分析，其二 sfa 方法具有统计特性，可以对模型中的参数进行 t 检验，或者对模型本身进行 lr 检验，保证模型的合理性，其三将组合误差项引入模型，更符合现实的情况，这一部分也会对样本数据的选取标准做出陈述；第三部分主要是建立模型并进行实证研究；第四部分证研究是得出结论并总结研究的不足之处。

研究目标：使用“随机前沿分析方法”(stochasticfrontieranalysis, sfa)来研究我国股票型开放式基金的业绩评价问题。

拟采用的技术方案及措施：建立模型并进行实证研究，通过将 sfa 方法与实际情况结合，建立适合分析开放式基金的模型，对原始数据的处理进行说明，并对收集到的数据进行处理分析，从而得出相应的分析结果，将开放式基金绩效值作为标准进行基金表现的排序，对比 sfa方法得出的绩效排名和传统绩效评价指标（sharpe, treynor,jensen）下的绩效排名实际情况做对比。

3. 研究计划与安排

(1)第1-4周：查阅相关文献资料，明确研究内容，了解研究所需理论知识。

(2)第6-7周:确定方案，完成开题报告。

(3)第8－11周：对相关理论进行进一步的研究，并完成初稿。

4. 参考文献（12篇以上）

[1]朱波,宋振平. 基于sfa效率值的我国开放式基金绩效评价研究[j]. 数量经济技术经济研究,2009,26(04):105-116.

[2]戴琰婷. 基于sfa效率值的我国股票型开放式基金业绩评价研究[d].华南理工大学,2011.

[3]刘晓丽 产业经济绩效的因子分析及实证 《统计与决策》2017年第4期 154-156