1. 研究目的与意义

互联网金融在中国的发展可谓是异军突起，欣欣向荣。2014年是互联网金融创新发展年，2015年可以说是真正的互联网金融监管元年。p2p平台作为互联网金融的典型业态，从最初的拍拍贷的创立到之后宜信、深圳红岭创投的出现，再到现在行业有超过2000多家平台公司，几乎每个月都会有不少新平台的创建，行业的发展速度超过国内任何一个行业的发展速度。除了点对点的居间业务，在给投资人提供更高收益和方便快捷的理财产品方面更是呈现爆发式增长。p2p行业的兴起，不仅给过去很难从银行获得贷款的小微企业提供了一种能方便、快捷地获得小额贷款的渠道，有利于盘活闲置资金，服务实体经济，而且也满足了不少投资者的理财需求，极大丰富了广大中小投资者在金融市场的参与程度。

随着p2p行业的发展，各种发展所带来的问题愈加凸显，p2p平台跑路情况仍然较为严重。在p2p行业高速发展的同时，平台跑路、倒闭现象却不见减少，尤其是年底e租宝、大大集团被查事件更是将p2p推向风口浪尖。数据显示，截至2015年11月底，全国新增问题平台82家,环比10月大幅增加60.8%，其中,跑路平台多达64家，环比上月激增433%。截至11月底，全国问题平台数累计为1248家，占全部平台的比例高达34.5%。

分析与防范金融风险迫在眉睫，伴随《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》的监管文件出台，这会促进p2p行业朝着健康规范化方向发展。

2. 研究内容和预期目标

研究内容：p2p 网贷风险，主要包括合规风险、信息风险与信用风险、贷款人的风险、技术性风险等。

1、信用风险

信用风险又称违约风险，是指借款人、债券发行人或金融交易一方由于各种原因不能履约致使金融机构、投资人或交易对方遭受损失的可能性。p2p小额信贷公司所要面临最主要的风险就是信用风险。p2p小额信贷公司对借贷双方所提供资料的审核，仅仅限于对最基本信息的确认，这类中介公司无法像银行一样登陆征信系统了解借款人资信情况，并进行有效的贷后管理。

3. 国内外研究现状

P2P的出现吸引众多研究者的关注，Klafft(2008)认为由于贷款人缺乏匿名网络环境下贷款的经验，使贷款风险更高。Stiglitz和Weiss (1981)认为会产生逆向选择和道德风险的问题, 由于信息的不对称性导致借贷市场的危机，如近期的美国金融危机。Unday Telegraph （2006） 认为最大的问题是：不能有足够的资金去满足众多借款人与贷款人的要求及管理层的指责，有些网络借贷实行#8220;零利率#8221;，如何实现它的补偿成本及更低的管理成本。现代经济理论认为信息决定了借贷市场的成本（Stiglitz,1981)，而且有用的信息是包含大量借款人的信息，但是因为隐私的原因，使得使用这些信息的部门仅限于可信度高的部门如银行和信用管理机构（Jentzsch, 2007），问题是使个人隐私曝露在每一个可能的贷款人甚至是整个网络的使用者下，这会对保护借款人隐私是不利的。

王艳、陈小辉、邢增艺（2009） 认为网络融资存在放贷资金安全难以保证，利率水平超法律保护范围以及容易危及社会稳定等诸多问题。陈初（2010）、 陈静俊 （2011） 认为网络借贷风险及对其的监管与引导可能出现重要信息泄露的情况，贷款用途难以核实，不排除有借款者将借入资金进行高风险投资的可能。

4. 计划与进度安排

1、阐述国内外对p2p行业风险防范与控制的研究综述

2、分析我国当前p2p行业发展现状，总结出现的各种可能的风险。

3、针对重点的风险进行深入分析，辅助于数据分析，构建模型。

5. 参考文献

[1]ahlin c and r townsend. selection into and across credit contracts: theory and field research[j].journal of econometrics forthcoming,2006.

[2]ahlin c and r townsend. using repayment data to test across models of joint liability lending[j]. economic journal forthcoming,2007.

[3]王艳,陈小辉,邢增艺.网络借贷中的监管空白及完善[j].当代经济，2009（12）