摘 要

近年来，随着社会经济的快速发展，目前我国的经济策略已从高速经济增长模式转变为提高资源配置的效率。其中利率是决定机制的关键点，利率市场化也是国家深化金融改革的必不可少的阶段，目前我国利率市场化已逐步完成，商业银行经营理念、管理水平、管理模式、服务水平等各个方面也产生了巨大的影响，我国各银行能否克服其带来的挑战与抓住其带来的机遇，直接关系到我国是否能长期保持经济的快速且稳定增长。在此背景下，本文通过对我国利率市场化进程、影响等方面进行分析，并采用SWOT分析法分析利率市场化改革对我国商业带来的银行影响，分析我国商业银行转型的必要性，此外还对商业银行应如何进行转型与改革提出了较为具体的建议与策略。

关键字：利率市场化、商业银行、转型发展、应对措施

ABSTRACT

In recent years, with the rapid development of social economy, China's economic strategy has changed from high-speed economic growth mode to improve the efficiency of resource allocation. Including interest rate decision mechanism is the key point, deepen the reform of financial interest rate marketization is in the national essential stage, at present our country interest rate marketization has gradually completed, commercial bank management idea, management level, management mode, service level and so on various aspects also has a great influence. China's Banks can seize the opportunities brought about by the marketization of interest rate is directly related to whether our country can maintain rapid and stable economic growth for a long time. In this background, this article through to our country interest rate marketization, the respect such as impact analysis, and uses the method of SWOT analysis to our country commercial bank interest rate marketization reform, analyses the necessity of the transformation of China's commercial Banks, in addition to transformation and reform of the commercial Banks should be more concrete suggestions and strategies were put forward.

Key Words: interest rate liberalization，commercial banks, , transformation and development，solutions

目 录

第一章 绪论 1

1.1 选题背景 1

1.2 研究方法与研究思路 2

1.3国内外研究动态 2

第二章 利率市场化对我国商业银行的影响 4

2.1利率市场化对商业银行带来的挑战 4

2.1.1商业银行的利率风险呈现扩大趋势 4

2.1.2商业银行的日常业务竞争更加激烈 5

2.1.3加大了商业银行的经营风险 5

2.1.4利率市场化将带来新的金融腐败问题 5

2.2利率市场化对商业银行带来的机遇 6

2.2.1有利于提升商业银行管理水平 6

2.2.2有利于发挥商业银行信息成本优势 6

2.2.3商业银行将受益于影子银行的发展 6

第三章 利率市场化下商业银行转型的必要性 7

3.1利率市场化加大了商业银行业务转型的压力 7

3.1.1零售业务方面 8

3.1.2资金业务方面 8

3.13负债业务方面 8

3.14理财业务方面 9

3.2利率市场化及外部环境变化也给银行转型带来机遇 9

第四章 利率市场化下商业银行的发展策略 11

4.1改善自身经营模式 11

4.2完善自身定价机制，强化风险管控能力 11

4.3加强金融创新能力，实行多样化经营 12

4.4找准自身市场定位 13

4.5大力发展中间业务与培养专业人才 13

第五章 结论 15

参考文献 16

致 谢 17

第一章 绪论

选题背景

随着社会经济的高速发展，由于我国的经济策略已从高速经济增长模式转变为提高资源配置的效率，且其中利率作为决定性的机制，在我国金融改革的进程中，利率市场化无疑是最为重要的一部分。随着利率市场化的完成，我国商业银行的经营模式，管理理念、业务范围等必然会受到巨大的影响,商业银行业务的各个层面都会受到巨大的冲击，其中尤为主要的是主营业务，例如发放贷款与吸收存款等。从某种意义上来说，利率市场化指的是市场供求直接决定金融机构的融资利率，即政府将不再对利率水平严格把控。对于商业银行来说，由于其以往一直处于政府的严格监管之下，利率市场化带来的利率较为频繁与大幅的波动无疑会增加其经营难度与风险大小，使其遭受冲击。在利率市场化已完成的今天，商业银行必须做好充分的准备迎接其挑战，积极防范风险，这不仅需要商业银行主动从内部进行调整，还需要从外部的经营管理等方面做出转型，通过合理的转型与改革使自身在长期内能稳健、快速的发展。长期来看，由于商业银行面临的内、外部环境都发生了巨大的改变，诸如风险监管体系不合理、营销管理模式不健全等重大问题都需要解决，商业银行积极主动的探索合理的转型道路，在利率市场化完成的头几年是非常重要的,因此研究我国商业银行在利率市场化的条件下受到的影响是十分必要的。

现如今，我国已经逐步完成了利率市场化，但利率市场化后我国商业银行面临的转型任务依然很艰巨，由于我国金融机构都普遍不擅长创新且政府的监管力度较大，因此加快我国金融体系改革的进程与防范金融风险都十分重要。近年来，我国商业银行在中间业务上的发展比较重视也取得了较大的发展，许多全新的中间业务不仅增加了商业银行的利润而且拓宽了商业银行的盈利渠道，在一定程度上起到了防范风险的作用。我国商业银行在网点服务、业务咨询以及信托理财等中间业务上都取得了很大的发展，但与国际上的顶尖银行相比仍有不小的差距。由此，一方面商业银行应以理性的观点看待利率市场化带来的影响，积极地改良自身的劣势，革新经营管理的理念；另一方面在革新经营管理理念的同时，主动的进行金融创新，优化自身的产品与服务。在利率市场化前，同质化经营是我国商业银行的特点与劣势，而在利率逐步开放后，随着相关政策措施的放宽，商业银行可以开展更具特色与多元的金融产品，而非继续盲目扩大自身的规模。同时，商业银行可以利用自身在机构网点与掌握众多资源等方面的优势，将银行的赢利点分散化，以此来抵抗利率波动带来的风险。

1.2 研究方法与研究思路

本文的研究方法是SWOT分析法。主要内容是分析我国商业银行面对利率市场化进行转型的原因与方法，由于商业银行的主要经营模式与经营风险发生显著的变化，因此本文主要探讨利率市场化对商业银行的影响以及商业银行因此做出的转变。基本目标是对商业银行转型方向特别是存贷款利率的变化做出具体的分析。

目前，我国商业银行的主营业务仍以存贷款为主，这就会造成利率的波动会直接影响到商业银行的盈利或亏损，并且商业银行的资产负债情况直接受到利率变动的影响，这个对于商业银行的经营与管理是十分不利的。首先，市场自主竞争的特点在利率市场化后显著扩大，利率水平经常会在短期内出现较大幅度的波动，各商业银行为了吸引客户的存款，必然会在一定程度上上调存款的利率，这不仅会增加商业银行的风险而且还会导致更为激烈的竞争；其次，利率大幅度波动时，由于商业银行不可避免存在久期缺口与利率敏感性缺口，商业银行的权益就会随之较大浮动的波动，进而增加其业务风险、信用风险；最后，商业银行在全新的市场环境下，由于缺乏与之适应的管理经验，为应对新的市场规律无可避免地需要一段时间来适应，这种情况下，商业银行难以应对以及解决新的挑战，其信贷风险和经营风险就会显著增大。因此，对商业银行来说，首要的是健全完善现有的经营管理模式，降低坏账的比率，合理地调整自身资产负债的结构，在降低风险的同时提高自身的盈利能力；同时，建立和完善内部风险控制系统，探索适合自身资产结构特点的经营管理制度，尽量兼顾到高盈利性与低风险性，以此增加自身的活力与发展的稳定性。

1.3国内外研究动态

国内外研究的许多学者认为随着利率市场化的不断推进，不仅银行业与其他金融机构之间，而且银行业内部之间的竞争都会更加激烈。这些学者们指出应结合我国的金融环境与实际背景，深入探讨随着而来的激烈竞争。他们认为往后的竞争主要表现在两个方面：一种是为了吸引用户存款而采取的资金价格方面的竞争，另一种则是新型金融产品与服务层次上面的竞争。即由于利率管制不复存在，银行应对其他非银行机构的吸金行为能采取更有力和具体的措施。他们的观点主要可分为两种：一种是持积极态度，这些学者认为由于市场经济作为目标的模式早已确立，利率作为经济的杠杆受到公众的认同，中央银行的存款准备金政策、再贴现、公开市场操作等调控工具使用得更加理性，居民对利率升降将会具有较为理性且良好的心理预期等；另一种是消极态度，这些学者们认为短期内资金短缺、供不应求的现象在实质上并没有得到改观，已经获得利益的部分集团可能会拖沓改革，且市场法律、法规有待健全，缺少快速发展的财力，且社会保障制度严重滞后等状况。基于这种情况，本文的研究方向主要为商业银行在日益复杂的金融环境下转型的必要性以及如何进行改革。

第二章 利率市场化对我国商业银行的影响

在利率市场化下，政府将不再对货币市场制定统一的利率。但这并非意味着利率市场完全不受中央银行的调控，此时央行将利用多种货币政策工具以及其他辅助手段调控利率，使利率的水平有助于推动我国金融市场的发展。此时，利率的波动幅度主要有市场自身的供求关系决定，央行只是起到引导的作用。除非利率的水平完全背离我国金融市场的发展，否则政府将不会强制性地对利率水平进行统一管制。与此同时，央行仍可以小幅度地调控利率水平，引导其良性波动，进而达到自身想要实行的宏观经济政策。

我国的利率市场化从1993年开始，前后共经历了20多年,其改革主要是在金融市场进行的，主要目的是探寻我国金融市场发展相适应的利率机制。我国利率市场化的改革首先是在银行间同业拆借市场进行的，在此之后，贴现利率市场化的改革也随着同业拆借市场的改革而逐步完成，最后才是最为关键的存、贷款利率市场化改革。随着三个阶段改革的逐步完成，我国金融市场越来越稳定，金融体系也越来越健全，进而为我国市场经济发展的稳定做出了重大贡献。由于利率市场化会加剧金融市场上金融机构竞争，这就必然会导致现如今商业银行的运营情况受到重大的挑战，但若商业银行找到与自身未来发展相符合的转型道路，其发展状况也会越来越快速与稳定。因此在受到挑战的同时也会给商业银行的发展全新的机遇。

2.1利率市场化对商业银行带来的挑战

2.1.1商业银行的利率风险呈现扩大趋势

随着利率市场化的逐步完成，利率风险逐渐成为商业银行面临的主要风险，同时对利率风险的防范也变得越来越困难。在利率水平受到政府的严格把控时，相较于利率风险，经营风险显然是商业银行面临的主要风险。然而，当利率水平由市场供求关系直接决定时，市利率水平的波动幅度会变大且变化频率较高，商业银行也因此难以预测利率波动带来的风险，对利率风险的防范也需要投入更多的资源与人才。近几年，随着我国商业倾注更多资源积极探索风险管理的模式，商业银行在风险的防范方面也取得了较为长足的进展，但总体上仍有很大的改进空间。

2.1.2商业银行的日常业务竞争更加激烈

在利率市场化逐步进行的过程中，商业银行传统的依靠存、贷利差的盈利模式受到了较大的冲击，彼此之间依靠价格水平吸引客户的竞争就逐渐显露出来。在完成利率市场化之后，商业银行彼此之间的竞争更加激烈，不仅存在有价格方面的竞争还存在存贷款数量的竞争；这样就导致面对高端客户，竞争的结果是贷款利率一降再降、存款利率一升再升；而对于中小客户，在考虑这些客户的承受能力的同时也要兼顾到风险控制，但具有风险补偿作用的高额利率又不可能无限制地上升，这将会导致商业银行整体利差缩小进而造成经营困难的局面，甚至银行体系的稳定性也会受到影响。

2.1.3加大了商业银行的经营风险

在传统的固定利率时，由于政府会对利率水平进行统一的管制，中央银行直接把控调息的决定权，且额度由中央银行自主制定，故此时商业银行面临的风险主要为政府颁布的相关政策与措施带来的风险。而在利率市场化后，在宽松的货币政策下，市场风险和经营风险则成为商业银行面临的主要风险。市场风险主要是指利率水平的升降直接由市场供求决定，因此不可避免地会存在较大幅度的波动。经营风险则主要分为道德风险、决策风险等。其中尤其是利率的波动，商业银行的利差空间直接受到存款、贷款利率波动的幅度的影响；在借款人与还款人选择提前归还或支取资金时，就会面临重新进行定价的问题。由此可见，这就无可避免的加大了商业银行的经营风险。

2.1.4利率市场化将带来新的金融腐败问题

在利率管受到管制时，商业银行无权调控贷款利率，只有贷款与不贷款的权利。而在利率市场化以后，商业银行具有自主调控利率的权力。但由于商业银行在定价方面具有自主权，这就会导致很多商业银行不能严格地按照相关原则合理化贷款的利率， “人情利率”“ 关系利率”等现象就会发生，即对于某些特定客户，商业银行很可能人为的下调贷款利率。商业银行自身的利益不仅因此会受到损害，其他贷款人的利益也会因此受到损害，进而出现的新的金融腐败问题并影响社会的稳定。

2.2利率市场化对商业银行带来的机遇

2.2.1有利于提升商业银行管理水平

对于银行业，即便是利率水平的轻微变化都会对商业银行的整体状况造成巨大的影响，为了增强自身在金融市场上的竞争力，吸引更多优质客户，银行业也必须更新管理理念，进而在整体上提升管理水平。此外，在利率市场化下，银行自身的资金链与管理模式也能得到更为有效的匹配，商业银行还能调整自身的资产负债结构，充分了解客户的需求，进而提高资源的配置效率。同时，由于利率的波动幅度与频率都较大，传统的依靠存、贷款的盈利方式也受到了较大的冲击，这也促使商业银行为用户提供更加优质的服务，优化自身的客户结构，理性的分配有限的资源，主动地提升自身的管理水平。

2.2.2有利于发挥商业银行信息成本优势

由于逆向选择导致的信息不对称，尤其在利率市场化情况下，银行对利率定价拥有更大的自主权，因此有利于商业银行开展各项业务，集中自身的信息成本优势占据客户的主动权。我国商业银行的管理模式普遍都是各司其职，专业化的从业人员对本地企业、用户的特点都比较了解，可以按照最有利于商业银行的模式主动的与客户协商，且能更好地服从当地客户的偏好。由于对当地企业文化与特色的了解，可以为其提供针对性的融资手段，不仅有利于提高资源的配置效率，而且有利于降低贷款后的道德风险，进而降低信用风险。

2.2.3商业银行将受益于影子银行的发展

在利率市场化后，由于日益扩大的资金需求，我国许多居民与中小企业由于打不到商业银行制定的贷款标准，就促进了民间影子银行的发展。但由于我国国情比较特殊，我国的影子银行在结构上与其他国家相比也有较大的不同。我国的银子银行大部分都是依靠银行而发展起来的，从某种意义上相当于银行的一个分支部门，主要提供的都是贷款业务与中间业务。由于前几年民间影子银行的日益发展，商业银行也从中受益颇多；近几年，虽然影子银行的发展速度有所放缓，但也是商业银行收入来源的重要渠道之一。在拓宽商业银行利润来源渠道的同时，影子银行还能提高其中间收入的占比，影子银行的发展壮大也就显得非常重要。

第三章 利率市场化下商业银行转型的必要性

在利率市场化的改革中，我国商业银行的盈利性明显受到挤压，利差空间逐步缩小，而盈利性作为商业银行最为最要的一点，关系到商业银行的存亡。此外，利率市场化也有弊有利，虽然利率市场化的实施给国家各行各业带来许多挑战，但同时也为我国商业银行打造了更加良好的经营环境，使其迎来更多全新的机遇。利率市场化的改革在不断激化商业银行彼此之间的竞争程度的同时，银行经营的差异化也随之出现，而且目前国内的商业银行的普遍业务模式较为单一，存贷利差仍然是其主要的收入来源。因此，我国商业银行转型是亟待解决的问题。

3.1利率市场化加大了商业银行业务转型的压力

通过观察利率市场化的发展方式发现，在商业银行的资本自由程度不断受到约束、信贷增长速度不断放慢以及存款面临分流的情况下，随着利率市场化的不断稳定推行，商业银行的特征从以往的以拉存款、拼贷款为主，在过于注重速度和规模的扩张发展方式的压力下，向更加注重效益和质量的发展方式调整。从业务模式上来看，又具有存贷利差下降与信贷增速放缓的压力，商业银行必须由以往的依靠利息收入向大力发展创新中间业务进行转型。而且由于近几年我国境内收入的下降，一部分具备条件的大规模的商业银行在扩大海外布局、国际上多元化发展来提升自身盈利性的压力也相当大。在此期间，随着利率市场化的不断推进，客户的需求呈现出多元化和差异化，创新产品和服务也随之日益增多，而银行的业务模式也必须紧跟市场的发展脚步进而转型，从之前的单一、同质化的经营模式向多元、差异化的经营模式转变。通过观察利率市场化的管理模式发现，商业银行的授信管理、金融服务管理和资产负债管理等方面，也受到了来自银行因自身业务规模和资源配置发生改变而急需转型的极大压力。

总得来说，商业银行的收入快速增长主要体现在中间业务等方面，这种收入的急速增长为商业银行做出的贡献主要表现在商业银行盈利性方面，就算与国际大规模银行相比，这方面也仍具有很大的进步空间。利率市场化从开始推行到完成的这十几年间，我国商业银行所面临的一系列压力在发展中间业务上体现的淋漓尽致，但仍需要逐步推进，平稳过渡：金融市场不成熟会制约商业银行中间业务的范围，过于严格的监管政策也限制中间业务发展速度，人才储备与战略地位的匹配度不高也很大程度地限制了中间业务的创新与发展。但从整体上看，过于强调商业银行发展转型中中间业务所起的作用，尤其是对微中小型商业银行来说，不但不能促进银行的稳定发展，还有可能起着相反的效果。一系列经验表明，大型商业银行比较突出的能力在于混业经营，因而具备较为强大且稳定的客户基础和广泛且实用的分销网络，进而在中间业务范围与规模上都具备相应的优势。