传统金融监管下中国股市收益率的偏度与峰度研究—基于NAGARCHSK模型开题报告
2020-02-11 12:02
1. 研究目的与意义（文献综述）
1． 研究目的与意义、国内外研究现状分析（至少800汉字）
1.1研究背景
金融市场监管的一个主要目标是防止价格的剧烈波动，维持市场的稳定。对股票市场而言，各国监管者曾使用过的传统监管措施包括交易(印花)税、杠杆限制、卖空限制、涨跌停板、t 1交易和ipo限制等。中国a股市场是世界主要金融市场中唯一同时实行了上述六种措施的市场，无疑是限制最为严格的。即使在很成熟，自由度极高的发达资本主义市场中，政府为了稳定股票市场，也会经常采用上述措施中的前四种。例如美国国会在1934年通过了《证券交易法》，授予美国联邦储备委员会对股票保证金比率进行监管。此后至1974年，美联储曾22次改变证券交易的保证金比率。2008年金融危机爆发时，日美欧都限制“裸卖空”行为，防止市场出现剧烈的波动。那么，上述这些措施是否真正达到了监管者的意图，维持了市场的稳定性？或者是使市场收益率的波动率、偏度和峰度发生不利变化，反而加剧了市场的风险呢？本文以中国a股的上海市场为例，通过自回归条件异方差—偏度—峰度（nagarchsk）模型，追踪各时期的监管举措，来对监管措施的效果进行实证的研究。
2. 研究的基本内容与方案
1． 研究（设计）的基本内容、目标、拟采用的技术方案及措施（至少400汉字）
2.1研究的基本内容
第1章 绪论
3. 研究计划与安排
| 时间 | 任务 | 地点 |
| 第一周-第六周 | 搜集文献资料 | 西院图书馆、经济学院期刊室、经济学院图书分馆、东院图书馆、管理学院图书分馆 |
| 第七周-第八周 | 拟定提纲，提交开题报告 | 经济学院期刊室 |
| 第九周-第十二周 | 撰写论文初稿 | 武汉理工大学电子阅览室 |
| 第十三周-第十四周 | 修改论文，定稿 | 经济学院期刊室、导师办公室 |
| 第十五周-第十六周 | 论文答辩 | 待定 |
4. 参考文献（12篇以上）
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