摘 要

企业如何发展，扩大规模和创新长久以来一直是个难题。近年来，中小企业如雨后春笋拔地而起，各类企业白手起家的实例屡见不显。究其原因，是一种新型互联网融资路径悄然进入了公众的视线。传统融资对中小企业一直是不友好的，中小企业需要的融资特点是数额小，速度快，周期长且审批手续简单，这些都是传统融资机构无法满足的，传统融资机构（大多指传统商业银行）更是因利润较低且成本较高不愿意将资金贷给中小企业，二者的矛盾看似不可调和。就在这时，互联网融资大大缓解了中小企业与传统融资机构的矛盾。不同于传统融资的古板，互联网融资路径无论从融资难难度，周期，对风险的预测以及便利性和贷款的灵活性都有着传统融资路径望而不及的优势。然而由于是借助互联网建立的融资路径，互联网的缺点自然也都在互联网融资身上得到体现。本文主要将对互联网融资模式主体与近年的发展进行介绍，并阐述其优劣，最后为传统融资机构的转型提出意见。

关键词：互联网融资路径；中小企业；传统商业银行；融资机构

Abstract

How a enterprise expand and blaze new trails has always been a challenge.In recent years,small and medium-sized enterprises are springing up，examples of business start from scratch is often seen.The reason is that a new type of Internet financing path has quietly entered the public eye.Traditional financing has always been unfriendly to small and medium-sized enterprises.The financing characteristics of SMEs are small amount, high speed, long cycle and simple approval procedures,these are things that the traditional financing institutions can not meet.Traditional financing institutions (mostly traditional commercial banks) are reluctant to lend money to SMEs due to it’s not profitable and expensive.The contradiction between the two seems irreconcilable.At this point, the Internet financing greatly eased the contradiction between SMEs and traditional financing institutions.Different from the traditional financing of the old-fashioned,the path of Internet financing has great advantages of traditional financing path from financing difficulty, difficulty, cycle, prediction of risk, convenience and flexibility of loan.However, due to the financing path established by means of the Internet, the disadvantages of the Internet are also reflected in the Internet financing.This essay will introduce the main body of the Internet financing path and its development , explain its advantages and disadvantages, and finally make some suggestions for the transformation of the traditional financing institutions.

Key Words：Internet financing path; small and medium-sized enterprises; traditional commercial banks; financing institutions

目 录

摘 要 I

Abstract II

第1章 绪论 1

1.1 研究背景目的及意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究目的及意义 1

1.2 国内外研究现状分析 2

1.3 研究方法 4

第2章 中小企业互联网融资的的特征模式 5

2.1 互联网金融运营方法 5

2.1.1 互联网金融简介 5

2.1.1 互联网金融特点 5

2.1.3 互联网金融的趋势 6

2.2 中小企业在互联网金融中的融资路径 6

2.2.1 人人借贷平台 6

2.2.2 金融线上门户网站 6

2.2.3 三方支付平台 7

2.2.4 众筹融资 7

2.2.5 网络小贷 7

第3章 中小企业互联网融资对传统融资路径的挑战 8

3.1中小企业传统融资方式的弊端 8

3.1.1 所需成本与计划融得资金不成比例 8

3.1.2 融资体制不健全 8

3.1.3 交易时双方持有信息的出入 8

3.1.4 政策性金融机构经营原则于中小企业特征的矛盾性 9

3.2 中小企业互联网融资兴起的原因 9

3.2.1互联网发展注定对传统行业的冲击 9

3.2.2“互联网 ”对于互联网融资的帮助 9

3.2.3传统融资路径无法满足中小企业的需求 10

第4章 中小企业互联网融资路径的优劣及传统融资路径应作出的调整 11

4.1 中小企业互联网融资的比较优势 11

4.1.1 获取用户数据“稳准狠” 11

4.1.2 避免了逆向选择 11

4.1.3 符合成本控制原则 12

4.2 中小企业互联网融资路径存在的劣势 12

4.2.1 法律及相关政策仍不完善 12

4.2.2 信用分析系统仍需完善 13

4.2.3 线上融资对网络安全要求严苛 13

4.3 传统融资路径与融资路径的融合 13

4.3.1 传统融资模式与互联网的无缝对接 14

4.3.2融合同时保留更强监管体系的特点 14

4.3.3 发挥传统融资的渠道优势 15

第5章 结论 16

参考文献 17

致 谢 18

第1章 绪论

1.1 研究背景目的及意义

1.1.1 研究背景

作为中国政府重点扶持的对象，大型国有企业因政策及其特殊的融资渠道有着得天独厚的优势。但是我们不可忽略的是，并非大型国企占据了中国经济的主导地位，反而庞大的中小企业群体是我国最有活跃度，创造最高国内生产总值的群体。中小企业相关部门管理负责人在有关重要会议中表示：无论从推动经济指数平稳上升，创造国家税收，改善人民生活水平，还是创造就业条件，中小企业都体现着其无与伦比的价值。据中国不完全统计报告表明，百分之六十的税额收入都出自中小企业；而触及对创造相关产业，以专利数量为标准，其中百分之七十的专利发明都隶属中小企业;中小企业对GDP的贡献占到了总GDP的百分之六十五以上；中小企业创造了城乡百分之八十以上的就业岗位以改变中国就业困难的严峻形势，成为了推动中国经济飞速增长的最大导线。

随着中国自两千年以来颁布《中小企业促进法》以来，对中小企业的各种有利政策一个接一个被提上日程，也使中小企业从开始的默默无闻到如今转变成经济的支柱。近年来，政府对中小企业扶持力度不断加大，如优惠税收政策的落实，借款合同对中小企业免征印花税，支持中小企业创新，帮助企业开拓市场等。用行动呵护中小企业健康，平稳发展。然而由于近年来国外市场对中国市场造成的巨大冲击，中小企业比较成本直线上升，加之金融市场愈发的拥挤，无论是朝向发达国家“走出去”，还是在国内创造自己的价值，想谋求更大的企业规模，通过各种路径融资已成为所有中小企业共同的需求。

在传统的融资路径下。中小企业通过柜台实体的直接融资，间接融资（主要指贷款项目），自筹基金，政府扶持基金以及融资租赁获得资金和设备。逐渐，古老的融资路径因为其固有的劣势已经无法完全满足如此庞大的中小企业群体。传统的融资路径随着互联网金融业由萌芽日渐完善，中小企业逐渐将融资重点聚焦到互联网融资路径身上。然而虽然互联网金融在诸多方面有着与生俱来的骄傲，但这并不说明传统的中小企业融资方法会被取代，如何将二者的融合是新的话题。