1. 研究目的与意义（文献综述包含参考文献）

文 献 综 述

前言 ：钢铁行业是中国传统产业实现工业化提升的先导，是国民经济的重要基础产业，是实现工业化的支撑产业，是国家经济综合实力和国民生活水平的标志。我国经济正处于快速增长阶段，国民经济各部门对钢产品的需求旺盛，钢铁产业的健康发展关系到国民经济的有序进行，为我国的经济建设起着保驾护航的作用。在这种背景这下，集中体现了钢铁行业整体实力及业绩水平的上市公司成为经济发展的重要投融资对象，其财务绩效的优劣从根本上决定了资源的合理配置及市场的有序竞争。另外，目前行业中比较大型的钢铁企业均已上市，钢铁类上市公司基本覆盖了钢铁行业90％的市场，集中体现了钢铁行业整体实力及业绩水平，所以我国的钢铁行业上市公司具有极强的行业代表性，故钢铁上市公司的财务绩效可以集中反映钢铁行业的健康运行状况和整体发展形势。因此，借鉴前人的研究成果，运用科学的方法客观、合理地对钢铁行业上市公司绩效进行绩效分析与评价并提出对策，不仅有助于我们判断钢铁业的优势资源所在，也有助于正确引导企业经营行为，帮助企业寻找经营差距及其产生的原因，为我国钢铁行业企业整合、产业结构调整和升级提供科学依据，还能够为投资者提供理性的价值投资根据。

研究现状：在我国工业化经济高速发展的今天，专家学者对钢铁行业的关注度颇高，并运用各种方法，从各个角度对我国钢铁行业的绩效加以研究评价。尹向东、刘星运用模糊综合评价法, 从企业的生产经营状况、财务状况和管理状况三方面评价a、b、c 三家钢铁企业重组的经济效果^[1]。潘开灵、鹏运用熵权法构建综合评价指标, 对10 家重点钢铁企业的业绩进行评价，有效克服了综合评价法中主观确定权重的缺陷^[2]。陈燕选取沪市和深市的33 家上市公司作为研究样本，采用因子分析法，比较这些上市公司的绩效水平和相对竞争力^[3]。吴峰霞、吴锋伟选取了12个财务指标，也是采用主成分分析法对中国钢铁行业上市公司2006年的财务绩效进行了评价^[4]。朱正伟以沪深两市钢铁行业35家上市公司为样本，以各公司2007 年年度财务报表作为数据来源借助财务管理的相关理论知识构建上市公司绩效指标评价体系，使用主成分分析法评价了钢铁行业上市公司的综合绩效 ^[5]。也有王一童等选取沪、深两市截至2011年6月我国钢铁行业的39家上市公司为研究样本，以各公司2010年年度财务报表作为数据来源，借助财务管理的相关理论知识，选取13个在营运能力、盈利能力、偿债能力和发展潜力方面具有代表性的指标，构建成为上市公司绩效指标评价体系，比较这些上市公司的绩效水平和相对竞争力^[6]。周永源、俊山以30 家上市钢铁企业作为样本，着重研究钢铁企业规模与绩效之间的关系，对传统指标的分析和研究得出较规模而言钢铁企业管理能力对绩效的影响更为显著的结论，并深入辨析了产生上述结果的原因，提出提升企业规模化优势的建议 ^[7]。也有从环境绩效角度考虑，李达、肖彦从资源消耗、环境影响、环境治理和环境管理四个方面构建了钢铁企业环境绩效评价体系，并利用突变级数法耦合成环境绩效评价模型，通过对四家上市钢铁企业的实证研究，提出了企业环境绩效的提升策略^[8]。张莉莉通过建立了钢铁企业的环境绩效评价指标，应用模糊评价方法：投影寻踪分析法对钢铁企业的环境进行绩效评价，以期促进有关各方更为及时、全面、准确地了解企业的环境绩效状况^[9]。

2. 研究的基本内容、问题解决措施及方案

本论文主要基于年度财务报告对钢铁行业上市公司财务绩效进行分析与评价，在研究过程中，将会从会计绩效和市场绩效两个方面着手分析与评价，会计绩效方面通过网上搜集报表数据信息，汇制成表格形式，为对数据的横向、纵向、生成的图表等后续时序研究做准备。所选用的指标主要包括oa、ros、roe、roce/roie、roi、eps、销售增长率、销售额、营业（净）利润、利润增长率、资产周转率、成本、现金流量/权益等。市场绩效方面的指标采用tobin#8217;s q、股票报酬率、股票市值、市场份额、股票β、eva等。除了对时序研究以外，还将对数据来源的公司进行地域分类，以发现各个地域的规律。并且还将于其他同属于重污染行业的财务数据进行比较分析，最后对分析后的结果进行总结，对该行业上市公司财务绩效给予总体评价。

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