文 献 综 述 一、国外的文献综述 (1)应收账款的分析方面 国外应用在应收账款管理中最为普遍的分析指标是应收账款平均销售天数（DSO，Days Sales Outstanding ）,这是应收账款的账龄指标和应收账款的收现保证率指标，用来衡量企业信用管理水平的重要指标。

应收账款平均天数（DSO）指标表现了平均收账期，就是把赊销转化成现金所需要的时间。

通常的算法为本月末的应收账款总额从当月开始逐月倒减销售额，到不够减为止，每够减一个月，DSO就增加30天。

账龄分析就是将每笔应收账款按持有的时间进行排序统计，分析账款回收的可能性，为中小企业逾期应收账款催收工作和信用管理机构信用额度的控制工作提供依据。

在美国，中小企业经常采用的账龄分析方法是使用二维象限图，可以直观地显示出应收账款按照账龄分布的情况[1]。

(2)应收账款赊销方面 Calomiris et al.(1995)发现在经济的衰退时期，公司在较强资金流的状况下，是可 可以作为金融的中间人向其他中小企业发放贷款。

当市场的流动性较低时，赊销可以作为 为一种重要的工具来保持公司的运作。

因此，形成应收账款在信用缺失时尤为重要。

Giannetti et al.（2007）研究公司获得的赊销额，其中的一个主要发现是由供应 商赊销给予的优惠信息似乎更容易传达给潜在的贷款人[2]。

二、国内的文献综述 国内关于应收账款的管理理论研究起步比西方国家晚。