文 献 综 述 当今社会存在着两大风潮#8212;#8212;互联网和金融。

正如李克强提出的”互联网 ”这个概念，人们吃、穿、住、行和互联网的联系越来越密切。

金融在经济发展中的地位日益重要，它有着举足轻重的作用。

而P2P正处于互联网和金融这两大风潮的交汇处，因此，对于P2P的研究十分必要。

一、关于P2P商业模式 宋鹏程、邹震田、邓青、丁晨、郑蓓和王璐认为我国P2P商业模式分为纯粹的线上或线下运营、线上 线下。

线上平台是完全模仿西方国家的P2P 网贷平台，典型企业包括人人贷和盼贷等；而线下平台在撮合借贷双方方面完全不依靠互联网，是传统民间金融中介的P2P 化，其典型企业包括宜信和信而富等；线上 线下是网络吸引出借人而线下对借款人进行审核。

叶湘榕认为我国P2P存在四种商业模式，分别为纯平台模式、保证本金模式、信贷资产证券化模式和债权转让模式。

”纯平台模式”本身没有资金介人借贷双方，而只是向借贷双方提供一个信息交互的平台；”保证金模式”是指P2P平台向出借人提供本金或本金和利息的保证；”信贷资产证券化模式”是指将原本不流通的金融资产转换成为可流通的资本市场证券；”债权转让模式”非传统意义上的借贷， 借贷双方并不直接签订债权债务合同， 而是由与平台紧密关联的第三方个人先行放贷， 再将债权转让给投资者。

马亮认为从运营模式上来看,P2P平台主要有以下几种: ( l) 综合服务模式( 2) 多对多模式( 3) 单纯交易平台,( 4) 复合中介平台。

一方面作为交易中介，一方面提供抵押审核、担保、债权转让等服务。